비트코인 채굴사가 엔비디아·마이크로소프트와 수조 원짜리 계약을 동시에 체결했습니다. 아이렌(NASDAQ: IREN)은 구 아이리스 에너지(Iris Energy)로, 2024년 11월 사명을 변경한 AI 클라우드 인프라·비트코인 채굴 통합 기업입니다. 5년 $34억 엔비디아 AI 클라우드 계약, $97억 마이크로소프트 인프라 계약, 스페인 490MW AI 데이터센터 인수(노스트럼 그룹)까지 — 빠르게 글로벌 AI 인프라 플레이어로 탈바꿈하고 있습니다.
아이렌이란?
IREN Limited(나스닥: IREN)는 2018년 설립, 호주 시드니에 본사를 둔 AI 클라우드 서비스 제공사 겸 비트코인 채굴 기업입니다. 2024년 11월 Iris Energy에서 IREN으로 사명을 변경했습니다. 수직 통합 데이터센터 플랫폼을 기반으로 GPU 클러스터를 대규모로 운영합니다. 직원은 약 3,000명 이상이며, 미국·캐나다·유럽(스페인)·아시아태평양(호주)에 걸친 글로벌 운영망을 구축 중입니다.
2026년 빅딜 3종 세트
| 파트너 | 계약 내용 | 규모 |
|---|---|---|
| NVIDIA | 5년 AI 클라우드 컴퓨팅 서비스 계약 + 5GW 배포 파트너십 (NVIDIA에 5년간 3,000만주 매입 옵션 부여, 최대 $21억 투자권) | $34억 (5년) |
| Microsoft | 텍사스 칠드레스 데이터센터에서 NVIDIA GB300 GPU 기반 AI 클라우드 인프라 구축 | $97억 |
| Nostrum Group (스페인) | 490MW 전력망 연결 AI 데이터센터 개발 파이프라인 인수 — IREN의 첫 유럽 시장 진출 | 490MW 추가 |
FY26 3분기(2026.1.1~3.31) 실적
| 항목 | FY26 Q3 | 전분기 |
|---|---|---|
| 총 매출 | $1억 4,480만 | $1억 8,470만 (감소) |
| AI 클라우드 매출 | $3,360만 (+94% QoQ) | $1,730만 |
| 비트코인 채굴 매출 | $1억 1,120만 (감소) | $1억 6,740만 |
| 순손실 | -$2억 4,780만 (비현금 손상 포함) | |
| 조정 EBITDA | $5,950만 | $7,530만 |
| 현금(2026.4.30) | $26억 |
2026년 목표 — ARR $37억
IREN은 2026년 말까지 연간반복매출(ARR) $37억 달성을 목표로 합니다. NVIDIA($34억) + Microsoft($19억 연평균) + Prince George GPU 배포($7억) 등 계약 기반 ARR이 $31억에 달합니다. 2026년 AI 클라우드 용량 480MW, GPU 14만 대로의 확장을 추진하고 있습니다. 5GW의 글로벌 전력 포트폴리오 중 10%만 활용해도 ARR $37억 달성이 가능하다는 것이 경영진의 설명입니다.
글로벌 인프라 현황
| 지역 | 주요 사이트 | 규모 |
|---|---|---|
| 텍사스, 미국 | 칠드레스 (Microsoft 계약), 스위트워터 1·2 (NVIDIA 파트너십) | 750MW+2,000MW |
| 오클라호마, 미국 | 키오와 | 1,600MW |
| 캐나다 | 프린스 조지, 맥켄지, 카날 플랫 | 160MW |
| 스페인(신규) | 노스트럼 그룹 인수 — IREN 최초 유럽 거점 | 490MW |
| 호주 | 재생에너지 풍부 지역 대규모 프로젝트 | 개발 중 |
IREN은 FY26 3분기 매출이 예상치를 34% 하회했으며 순손실 $2억 4,780만을 기록했습니다. 비트코인 채굴 하드웨어 폐기에 따른 비현금 손상($1억 4,040만)이 포함됐지만, AI 인프라로의 전환 과정에서 대규모 자본 지출이 불가피합니다. 전환사채 $37억과 높은 부채가 재무 리스크입니다. NVIDIA·Microsoft 계약의 GPU 납기 및 가동 일정이 지연될 경우 실제 매출 인식도 늦어질 수 있습니다. 비트코인 가격 변동도 단기 실적에 영향을 미칩니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
A. 맞습니다. 아이리스 에너지(Iris Energy)로 출발해 비트코인 채굴에 집중했으나, 2024년부터 AI 클라우드 인프라로의 전환을 가속화하고 2024년 11월 사명을 IREN으로 변경했습니다.
A. 아닙니다. IREN이 5년간 $34억의 AI 클라우드 서비스를 NVIDIA에 제공하는 계약입니다. 즉 IREN이 GPU 인프라를 구축·운영하고 NVIDIA가 이를 AI 연구·내부 워크로드에 활용합니다. NVIDIA는 IREN 주식 매입 옵션(최대 $21억)까지 받았습니다.
A. AWS·Azure·GCP 같은 하이퍼스케일러와 달리, 전용 GPU 클러스터를 대규모로 제공하는 새로운 형태의 클라우드 사업자입니다. CoreWeave·Hut 8·IREN 등이 대표적입니다.
A. $6억 2,500만에 인수한 Mirantis는 쿠버네티스 기반 AI 워크로드 오케스트레이션 소프트웨어 전문사입니다. 단순 GPU 임대에서 벗어나 엔터프라이즈 고객에게 통합 AI 인프라 스택을 제공하는 고부가가치 서비스로 포지셔닝합니다.
A. 스페인은 EU 내 AI 정책이 우호적이고, 재생에너지가 풍부하며, 건설 비용이 낮고, 글로벌 해저 케이블 연결성이 뛰어납니다. 노스트럼 그룹 인수로 490MW 전력을 확보해 유럽 AI 인프라 시장에 공격적으로 진입합니다.
A. 현재 계약 기반 ARR만 $31억으로, 수치 자체는 현실적으로 보입니다. 다만 이 수치는 계획된 GPU 납기와 가동을 가정한 것으로, 납기 지연·공급망 문제가 발생하면 실제 매출 인식이 늦어질 수 있습니다.
아이렌(IREN)은 비트코인 채굴 인프라를 AI 데이터센터로 전환하는 '픽스드 어셋(전력+부지+냉각 설비) 재활용 전략'으로 글로벌 AI 인프라 경쟁의 다크호스로 부상했습니다. NVIDIA·Microsoft라는 최상위 고객과의 빅딜이 실적으로 가시화되는 2026년 하반기가 진정한 검증의 시간입니다. 공식 IR 페이지에서 분기 실적과 GPU 배포 현황을 직접 확인하세요.
