반도체를 만드는 장비를 만드는 회사가 역대 최고 분기 실적을 경신했습니다. 어플라이드 머티리얼즈(NASDAQ: AMAT)는 전 세계 반도체와 첨단 디스플레이의 기반이 되는 소재 엔지니어링 솔루션 분야 글로벌 1위 기업입니다. 2026년 2분기 매출 79억 1,000만 달러(+11% YoY), 역대 최고 EPS $3.51을 달성했으며, CEO가 "2026년 반도체 장비 사업 30% 이상 성장"을 공식 선언했습니다. BofA는 목표주가를 $540에서 $720으로 33% 상향했습니다.
어플라이드 머티리얼즈란?
어플라이드 머티리얼즈(Applied Materials, Inc.)는 1967년 설립, 캘리포니아주 산타클라라에 본사를 둔 반도체 제조 장비·서비스·소프트웨어 글로벌 1위 기업입니다. 증착(Deposition)·에칭(Etch)·패터닝·열처리·CMP(화학기계연마)·계측·검사·이온 주입 등 반도체 전공정 전 단계를 커버하는 풀 라인업을 보유합니다. 주요 고객은 삼성전자·TSMC·SK하이닉스·마이크론·인텔입니다. 2026년 6월 TSMC와 EPIC Center 파트너십을 체결했으며, 9분기 연속 배당 인상(15% 인상)을 달성했습니다.
2026년 2분기 역대 최고 실적
| 항목 | Q2 FY2026 (2026.4.26 종료) | 전년 동기 대비 |
|---|---|---|
| 총 매출 | $79.1억 (역대 최고) | +11.4% YoY |
| 반도체 시스템 매출 | $59.7억 | +10% YoY (+16% QoQ) |
| DRAM 매출 | $17억 | +18% YoY |
| AGS(서비스) 매출 | $16.7억 | +17% YoY |
| GAAP EPS | $3.51 (역대 최고) | +33% |
| Non-GAAP EPS | $2.86 (예상치 +$0.18 상회) | +20% |
| Non-GAAP 매출총이익률 | 50.0% (25년 만에 최고) | +80bp |
2026년 연간 가이던스 및 3분기 전망
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 2026 반도체 장비 성장 전망 | 30%+ 성장 (기존 20%+ → 상향) |
| 첨단 패키징 성장 | 50%+ 성장 전망 |
| Q3 FY2026 매출 가이던스 | $89.5억 ±$5억 |
| Q3 Non-GAAP EPS 가이던스 | $3.36 ±$0.20 |
| FY2026 EPS (컨센서스) | $11.10 (FY2025 $9.42 대비 +17.8%) |
| 분기 배당금 | $0.53/주 (15% 인상, 9년 연속 인상) |
증권사 최신 목표주가
| 증권사 | 목표주가 | 의견 |
|---|---|---|
| BofA (6.23) | $720 ($540→$720, 가장 높음) | Buy |
| Barclays (6.11) | $590 ($500→$590) | Overweight |
| KeyCorp | $550 | Overweight |
| JPMorgan | $515 ($400→$515) | Overweight |
| Argus | $500 | Buy |
| 컨센서스 평균 | 약 $509 (37명 중 25명 Strong Buy) | Strong Buy |
⚠️ 투자 유의사항
어플라이드 머티리얼즈의 가장 큰 리스크는 중국 수출 규제입니다. 과거 중국이 매출의 상당 비중을 차지했으나 미국 정부의 수출 통제 강화로 지속 감소 중이며, 추가 제한 시 추가 충격이 불가피합니다. 반도체 장비 업종은 본질적으로 경기 순환적이며, 반도체 투자 사이클 하락 시 실적이 급감할 수 있습니다. Morgan Stanley는 밸류에이션 부담과 중국 익스포저를 이유로 Equal-Weight로 하향하기도 했습니다.
어플라이드 머티리얼즈의 가장 큰 리스크는 중국 수출 규제입니다. 과거 중국이 매출의 상당 비중을 차지했으나 미국 정부의 수출 통제 강화로 지속 감소 중이며, 추가 제한 시 추가 충격이 불가피합니다. 반도체 장비 업종은 본질적으로 경기 순환적이며, 반도체 투자 사이클 하락 시 실적이 급감할 수 있습니다. Morgan Stanley는 밸류에이션 부담과 중국 익스포저를 이유로 Equal-Weight로 하향하기도 했습니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q. 어플라이드 머티리얼즈와 ASML의 차이는?
A. ASML은 EUV 노광 장비를 독점 공급합니다. 어플라이드 머티리얼즈는 증착·에칭·CMP·계측 등 노광 이외의 전공정 장비 분야에서 글로벌 1위입니다. 두 기업은 경쟁보다 보완 관계로, 첨단 반도체 제조에 모두 필수적입니다.
A. ASML은 EUV 노광 장비를 독점 공급합니다. 어플라이드 머티리얼즈는 증착·에칭·CMP·계측 등 노광 이외의 전공정 장비 분야에서 글로벌 1위입니다. 두 기업은 경쟁보다 보완 관계로, 첨단 반도체 제조에 모두 필수적입니다.
Q. EPIC Center란 무엇인가요?
A. Equipment and Process Innovation and Commercialization Center의 약자로, 실리콘밸리에 위치한 어플라이드 머티리얼즈의 공동 혁신 허브입니다. TSMC·마이크론·삼성·SK하이닉스·스탠포드·RPI 등이 파트너로 참여해 차세대 AI 칩 소재·공정 기술을 함께 개발합니다.
A. Equipment and Process Innovation and Commercialization Center의 약자로, 실리콘밸리에 위치한 어플라이드 머티리얼즈의 공동 혁신 허브입니다. TSMC·마이크론·삼성·SK하이닉스·스탠포드·RPI 등이 파트너로 참여해 차세대 AI 칩 소재·공정 기술을 함께 개발합니다.
Q. 8분기 선행 예측이란?
A. 주요 고객사들이 향후 2년(8분기) 치 장비 수요 예측을 어플라이드 머티리얼즈에 미리 제공합니다. 이를 기반으로 공급망·생산 역량을 선제적으로 준비하는 구조로, 매출 가시성이 업계 최고 수준입니다.
A. 주요 고객사들이 향후 2년(8분기) 치 장비 수요 예측을 어플라이드 머티리얼즈에 미리 제공합니다. 이를 기반으로 공급망·생산 역량을 선제적으로 준비하는 구조로, 매출 가시성이 업계 최고 수준입니다.
Q. NEXX 인수가 왜 중요한가요?
A. NEXX는 대면적 패널 레벨 패키징용 증착 장비 전문사입니다. AI 가속기가 점점 더 커지면서(Large Body Size) 패널 레벨 패키징 수요가 급증합니다. NEXX 인수로 어플라이드는 AI 칩 패키징 장비 풀 라인업을 완성합니다.
A. NEXX는 대면적 패널 레벨 패키징용 증착 장비 전문사입니다. AI 가속기가 점점 더 커지면서(Large Body Size) 패널 레벨 패키징 수요가 급증합니다. NEXX 인수로 어플라이드는 AI 칩 패키징 장비 풀 라인업을 완성합니다.
Q. 9년 연속 배당 인상의 의미는?
A. 반도체 업종의 경기 순환성에도 불구하고 9년 연속 배당을 늘려왔다는 것은 현금 창출 능력의 안정성을 증명합니다. 4년 만에 배당금이 2배로 늘었으며, 이번 분기 배당 15% 인상과 함께 주주 환원도 강화되고 있습니다.
A. 반도체 업종의 경기 순환성에도 불구하고 9년 연속 배당을 늘려왔다는 것은 현금 창출 능력의 안정성을 증명합니다. 4년 만에 배당금이 2배로 늘었으며, 이번 분기 배당 15% 인상과 함께 주주 환원도 강화되고 있습니다.
Q. 2026년 반도체 장비 시장이 30%+ 성장한다는 근거는?
A. AI 인프라 투자 가속화로 데이터센터·AI 가속기 수요가 폭발적입니다. 글로벌 반도체 매출이 2026년 1분기 기준 전년 대비 79.2% 급증하며 3,000억 달러에 근접했고, 연간 1조 달러 돌파가 전망됩니다. 선단 파운드리 로직·DRAM·첨단 패키징 세 부문이 전체 장비 지출 성장의 80%를 차지합니다.
A. AI 인프라 투자 가속화로 데이터센터·AI 가속기 수요가 폭발적입니다. 글로벌 반도체 매출이 2026년 1분기 기준 전년 대비 79.2% 급증하며 3,000억 달러에 근접했고, 연간 1조 달러 돌파가 전망됩니다. 선단 파운드리 로직·DRAM·첨단 패키징 세 부문이 전체 장비 지출 성장의 80%를 차지합니다.
어플라이드 머티리얼즈는 AI 반도체 혁명의 가장 안정적인 수혜자입니다. 역대 최고 분기 실적과 2026년 30%+ 성장 선언, 9년 연속 배당 인상이 복합적으로 작용하는 글로벌 반도체 장비 대장주입니다. 공식 IR 페이지에서 분기 실적과 중국 매출 비중 변화를 직접 확인하세요.
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어플라이드 머티리얼즈(AMAT) 주가 전망
